Овај водич показује како се користи Екцел функција МДУРАТИОН у Екцелу за израчунавање измењеног Мацаулаи -овог трајања безбедности.
Преглед функције МДУРАТИОН
Функција МДУРАТИОН израчунава годишње трајање вриједносног папира.
Да бисте користили функцију МДУРАТИОН Екцел радног листа, изаберите ћелију и откуцајте:
(Обратите пажњу на то како се појављују уноси формуле)
Синтакса и улази функције МДУРАТИОН:
= МДУРАТИОН (поравнање, доспеће, купон, год., Учесталост, [основа])
поравнање- То је датум поравнања хартије од вредности или датум када је хартија од вредности купљена. То је датум који долази након датума издавања хартије од вредности.
зрелости- То је датум на који обвезница или хартија од вредности истиче, а главница се враћа власнику обвезнице или хартије од вредности.
купон- Годишња стопа купона хартије од вредности.
год- То је годишњи принос обвезнице или хартије од вредности.
фреквенција- Односи се на број периодичних исплата купона годишње. Вредност учесталости годишњих, полугодишњих и кварталних плаћања је 1, 2, односно 4.
основа- ОПЦИОНАЛНО: Одређује врсту одбројавања дана коју ће користити хартија од вредности или обвезница. Могуће вредности могу бити:
| Основа | Даи Цоунт |
| 0 | САД (НАСД) 30/360 |
| 1 | Стварно/стварно |
| 2 | Ацутал/360 |
| 3 | Ацутал/365 |
| 4 | Европски 30/360 |
Ако је аргумент базе изостављен, он преузима задану вредност, тј. УС (НАСД) 30/360.
Шта је МДУРАТИОН?
Модификовано трајање је продужење Мацаулаи -овог трајања, којим се мери осетљивост цена обвезница на промене њеног приноса. Измењено трајање засновано је на концепту да се принос и цене обвезница крећу у супротним смеровима.
Модификовано трајање се израчунава помоћу следеће једначине:
МДУРАТИОН = Трајање/(1+ (тржишни принос/плаћање купона по години))
Шта је Екцел МДУРАТИОН функција?
Екцел МДУРАТИОН функција израчунава Модифиед Мацаулаи Трајање обвезнице или хартије од вредности која периодично плаћа камату и узима номиналну вредност од 100 УСД.
Модификовани Мацаулаи Трајање обвезнице
У овом примеру желимо да израчунамо Модифиед Мацаулаи Трајање обвезнице са годишњом стопом купона од 7%. Остали детаљи о обвезници налазе се у горњој табели.
Формула која се користи за прорачун је:
= МДУРАЦИЈА (Ц4, Ц5, Ц6, Ц7, Ц8, Ц9)
Екцел МДуратион функција враћа вредност
МДУРАЦИЈА = 7,41 година
Модификовани Мацаулаи Трајање хартије од вредности са фиксним приходом
Погледајмо још један пример, овде ћемо сазнати колико траје гаранција са фиксним приходом док се не врати. Остали детаљи о гаранцији са фиксним приходом наведени су на горњој слици.
Формула коју треба користити је:
= МДУРАЦИЈА (Ц4, Ц5, Ц6, Ц7, Ц8, Ц9)
Добијамо следећи резултат:
МДУРАЦИЈА = 3,98 година.
Додатне напомене
#НУМ! Грешка се јавља ако је датум поравнања већи или једнак датуму доспећа; или вредности аргумената стопа, илд, откуп, учесталост или [основа] нису важећи бројеви (тј. стопа <0; или илд <0; или откуп ≤ 0; или је учесталост било која друга вредност осим 1, 2 или 4 ; или [основна] вредност није 0, 1, 2, 3 или 4)
#ВРЕДНОСТ! До грешке долази ако датуми поравнања или аргументи доспећа нису важећи Екцел датуми.
Препоручује се да се датуми поравнања и доспећа унесу у функцију ДУРАТИОН као референце на ћелије које садрже датуме или датуме враћене из формула.
Повратак на листу свих функција у програму Екцел
МДУРАТИОН у Гоогле табелама
Сви горе наведени примери раде потпуно исто у Гоогле таблицама као и у Екцелу.
МДУРАТИОН Примери у ВБА
Такође можете користити функцију МДУРАТИОН у ВБА. Тип:апплицатион.ворксхеетфунцтион.мдуратион (поравнање, доспеће, купон, год., учесталост, основица)
За аргументе функције (стопа итд.), Можете их унети директно у функцију или дефинисати променљиве које ћете уместо тога користити.
