Овај водич показује како се користи Екцел ТРАЈАЊЕ Функција у Екцелу за израчунавање Мацаулаиевог трајања хартије од вредности.
ТРАЈАЊЕ Преглед функције
Функција ТРАЈАЊЕ Израчунава трајање хартије од вредности.
Да бисте користили функцију ДУРАТИОН Екцел на радном листу, изаберите ћелију и откуцајте:
(Обратите пажњу на то како се појављују уноси формуле)
ТРАЈАЊЕ Функција Синтакса и улази:
= ДУРАТИОН (поравнање, доспеће, купон, год., Учесталост, [основа])
поравнање - То је датум поравнања хартије од вредности или датум када је хартија од вредности купљена. То је датум који долази након датума издавања хартије од вредности.
зрелости - То је датум на који обвезница или хартија од вредности истиче, а главница се враћа власнику обвезнице или хартије од вредности.
купон - Годишња стопа купона хартије од вредности.
год - То је годишњи принос обвезнице или хартије од вредности.
фреквенција - Односи се на број периодичних исплата купона годишње. Вредност учесталости годишњих, полугодишњих и кварталних плаћања је 1, 2, односно 4.
основа - ОПЦИОНАЛНО: Одређује врсту одбројавања дана коју ће користити хартија од вредности или обвезница. Могуће вредности могу бити:
| Основа | Даи Цоунт |
| 0 | САД (НАСД) 30/360 |
| 1 | Стварно/стварно |
| 2 | Ацутал/360 |
| 3 | Ацутал/365 |
| 4 | Европски 30/360 |
Ако је аргумент базе изостављен, он преузима задану вредност, тј. УС (НАСД) 30/360.
Шта је ТРАЈАЊЕ?
То је мера осетљивости цене обвезнице на промену приноса. Трајање обвезнице може се односити на две различите ствари, на пример, на Мацаулаи Трајање и Модификовано Трајање. Овде значи Трајање Мацолаи. Мацаулаи Трајање је пондерисано просечно време до отплате.
Мацаулаи Трајање се израчунава помоћу следеће једначине:
Где:
ти = време до пријема и -те уплате
ПВи = садашња вредност и -те исплате из средства
В = садашња вредност свих будућих новчаних уплата из средства
Шта је функција Екцел ТРАЈАЊЕ?
Функција Екцел ДУРАТИОН израчунава Мацаулаи Трајање обвезнице или хартије од вредности која периодично плаћа камату и претпоставља номиналну вредност од 100 УСД.
Израчунајте годишње трајање обвезнице
У овом примеру желимо да израчунамо трајање обвезнице са годишњом стопом купона од 7%. Датум измирења обвезнице је 23.3.2010 са приносом од 4%. Остали детаљи обвезнице су на горњој слици:
Формула коју треба користити је:
= ТРАЈАЊЕ (Ц4, Ц5, Ц6, Ц7, Ц8, Ц9)
Функција Екцел трајање враћа вредност
ТРАЈАЊЕ = 7,56 година
Израчунајте годишње трајање хартије од вредности са фиксним приходом
Погледајмо још један пример, овде ћемо сазнати колико траје гаранција са фиксним приходом док се не врати. Гаранција са фиксним приходом купује се 1. јуласт, 2022. године, са роком доспијећа 30. јунатх, 2024, и годишњу стопу купона од 10%. Исплата купона се врши квартално, а принос је 7,3%
Формула за израчунавање трајања хартије од вредности са фиксним приходом је:
= ТРАЈАЊЕ (Ц4, Ц5, Ц6, Ц7, Ц8, Ц9)
Функција Екцел трајање враћа вредност
ТРАЈАЊЕ = 4,05 година
То значи да ће проћи нешто више од 4 године пре него што се врати гаранција са фиксним приходом.
Додатне напомене
#НУМ! Грешка се јавља ако је датум поравнања већи или једнак датуму доспећа; или вредности аргумената стопа, илд, откуп, учесталост или [основа] нису важећи бројеви (тј. стопа <0; или илд <0; или откуп ≤ 0; или је учесталост било која друга вредност осим 1, 2 или 4 ; или [основна] вредност није 0, 1, 2, 3 или 4)
#ВРЕДНОСТ! До грешке долази ако датуми поравнања или аргументи доспећа нису важећи Екцел датуми.
Препоручује се да се датуми поравнања и доспећа унесу у функцију ДУРАТИОН као референце на ћелије које садрже датуме или датуме враћене из формула.
Повратак на листу свих функција у програму Екцел
ДУРАТИОН у Гоогле табелама
Сви горе наведени примери раде потпуно исто у Гоогле таблицама као и у Екцелу.
ТРАЈАЊЕ Примери у ВБА
Такође можете користити функцију ТРАЈАЊЕ у ВБА. Тип:апплицатион.ворксхеетфунцтион.дуратион (поравнање, доспеће, купон, год., учесталост, [основа])
За аргументе функције (поравнање итд.) Можете их унијети директно у функцију или дефинирати варијабле које ћете умјесто тога користити.
